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拟收购标的净利大幅下滑 东方环宇6.98亿元收购案被上交所问询

文章出处:甘肃快3 人气:207 发表时间:2019-04-10 11:30

  东方环宇8!月13日晚间收到上交所下发问询函,公司拟6.98亿元、购买伊宁市供热有限公司(;简称“伊宁供热”)80%股权,但截至一季度末公司账上货币资金仅9488万元,为此上交所要求公司就收购资!金具体、是否可能大幅增加公司财务负担等进行补充说明。此外伊宁供热在2018年度净利润出;现大幅下滑,东方环宇此次收购能否;提升自身经营质量也成为上交所关注重点。

  问询,函显示,,东方环宇拟通过自有资金、自筹资金等方式筹集支,付交易价款,但截至2019年3月31日,公司货币资金期末余额为9488万元,与交易对价相差较大。上交所要,求东方环宇补充披露本次收购资金的,具体及筹资安排,目前资金到位情,况及未来支付安排;结合公司收购前后的财务状况和资产负债率,分,析本次收购对公司营运资金和偿债能力的影响,是否可能大幅增加公司财务负担。

  7月9日,东方环;宇公告称,拟参与伊宁国资、持有的全!资子公司伊宁供热80%股权的竞买。7月30日公司披露,重大资产购买预案,公司计划以现金方式进行本次。收购,交易价格为标的资产的挂牌底价6.98亿元。

  不过上交所指出,伊宁供热全部权益评估值为9.78亿元,2018年末该。公司全部权益账面价值为5.29亿元,评估。增值较高。对于此次收购的估值合理性,上交所要求东方环宇补充披露交易对方对标的资产的具体。评估过。程,并说明标的资产本次评估增值较高的原因及合理性。,上市公司判断标的资产评估及。挂牌价合理性的依据,并提示相关。估值风险。

  预案显示,本次,交,易伊宁供热原股东伊宁国资拟向东方环宇转让伊宁供热80,%股权,交易完成后其仍持有剩余20%股权,。,在问询函中,上交所要求东方环宇就,伊宁供热剩余20%股权的具体安排,本次交易中未收购伊宁供热全部股权的考虑及合理性进行说明,并要求公司说明本,次收购后控股股东变更对标的资产后续经营的具体影响,并充分,提示相关风险。

  。标的资产业绩下滑

  预案显示,伊宁,供热作为伊宁市规模最大的集中供热企业,在伊宁市的集中供热市场,具有较,强的竞争力与较大的影响力;而东方环宇业务集中于新疆昌吉回族自,治州昌吉市,业务具有一定的区域集中性。东方环宇表示,本次交易意,在扩展上市公司的经营区域,增强区域多样性,降低市场集中风险,同时也有利于扩张公司经营规模,提高资金使,用效率。

  对东方环宇而言,此次收购另一大目的是为推动公司进行战略转型。东方环宇自2001年开始城市燃气运营,自2018年上市以来,公司一直在积极寻求外延式的扩张机会。在公司看来,自身所从事的城市燃气的输配、销售及供热供暖与伊宁供热从事的,集中,供热均属,于公,用事业,若本次交易完成,,公司供热业务板,块收入占比将有所提高,有利于推动公司由城市燃气,供应商向城市公用事业综合服务商进行战略,转型。

  不过从。财务数据看,。2018年度伊宁供热净利润较上年。同期下滑56.12%;东方环宇2018年营业收入较上年同期下滑5.78%,净利润较上年同期下滑2.79%。对于收购伊宁供热能否提升上市公司经营质量,上交所在问询函中要求东方环宇予以详细说。明,同。时还要求公司说明标的资产净利润下滑的具体原因及合理性,并说明收购决策和交易作价是否审慎合。理。

  此外预案显示,伊宁供热目前尚未取得应取得的排污许可证,对此上交所要求东方环宇结合标的资产经营模式。,说明排污许可证对生产经营的具体影响,。目前。尚未取得相关权证的原因及合理性,相关。权证瑕疵是否影响。标的资产的可持续经营,。并说明在标的资产存在权证瑕疵的情况下,本次交易是否符合重大资。产重组的条件、是否符合重组相关规定。